分析我国证券市场的现状

　　政策市
资金市
投机市

　　中国的国债何时出现，又何时消失。为什么

　　1993年10月25日，上海证券交易所向社会公众开放国债交易，到1995年2月27日开始休市，并组织协议平仓，最后1995年5月18日，中国证监会经国务院同意，暂停国债交易试点。
原因：
1. 国债现券的规模较小，而市场资金在保证金制度的作用下能够无限增大，就在这种钱与券的比例相差悬殊的情况下，容易发生“逼空”现象。其中发生了令人震惊的“327”事件和“319”事件。
2. 未形成市场化的利率机制。
3. 交易所在国债的管理上存在着漏洞。
4. 市场参与者风险意识淡薄。
5. 信息披露不规范。

　　中国市场现状

　　转： 2010 年股指正在带来中国业巨变

　　我国需要建立国债市场吗

　　以下仅供参考:
交易最大的风险就是利率风险，利率风险也是最难把握的风险。有了国债之后，投资者可以构造出与利率风险无关的投资策略。建立组合的时候，运用国债或者利率对冲掉利率风险，使得整个组合的价值变动与利率的涨跌无关，这就是利率中性的投资策略。因此只要处理好的信用风险和个体风险后，利率市场中性的投资策略可以让投资者在利率上涨和下跌中通过风险管理获取稳定收益。
(一)现货市场得到了充分发展，达到了恢复国债的规模要求。从国际经验来看，国债交易的顺利开展必须以一定规模的现货市场为支撑。各国开展国债交易之初，其国债占GDP的份额大致为14-45%。目前，我国国债规模占GDP的份额约为15%，这样的一个比例甚至高于韩国开展国债时候的水平(14.4%)，与德国、巴西等国(约20%)比例相当。因此，国债规模已不是制约我国国债交易的主要障碍。从发行方式和品种的期限结构上看，2001年开始发行15年至30年的长期国债，并采用贴现方式发行一年期以下的短期品种。从发行方式上，短期国债改集中发行为滚动发行。这一切进一步增强了国债市场供求的均衡性。
(二)出于规避利率风险的要求，迫切要求发展国债交易。目前国内利率化的步伐在加快。2005年底央行宣布贷款利率上浮区间彻底取消。去年一年随着央行货币政策调控的节奏，市场利率也处于不断的涨跌变化之中，利率风险已成为企业、居民、机构投资者不能回避的金融市场风险之一。据上海交易所统计，由于银行准备金利率波动，导致国债现货市场价格大幅下跌，2003年8月1日至2004年4月29日，市场市值损失为2451.6亿元。而我国目前对冲利率风险的工具十分缺乏，远远不能满足当前对利率风险管理的强烈需求。市场的投资者包括持有巨额国债的商业银行，迫切需要建立以利率衍生产品为基础的、对利率风险进行动态、主动的风险管理模式。发达国家的经验表明，国债是最有效的利率风险管理工具，很多国家在利率管制尚未完全放开之前，就已建立了国债市场。美国在1986年才实现了利率的完全市场化，但此之前，美国早已上市了2年、5年、10年、30年期等长期国债合约以及短期国库券合约。日本在1985年实现国债利率市场化的同时，就及时推出了10年期国债交易，而日本1994年10月才实现利率的完全市场化。
(三)机构投资者队伍发展壮大，从事业人才与经验的积累，为国债交易的恢复提供了基础条件。我国市场机构投资者队伍近年来不断壮大。2003年末在中央国债公司开户从事业务的机构投资者开户总数已达2895户，基本涵盖了中国金融体系内的各类机构。特别是近几年，通过专业培训资质考试及长期实践，市场从业人员的素质明显提高，已初步形成一支对业务有丰富实践经验的管理人员、经纪人与投资队伍。
(四)我国目前已基本形成统一的有关监管的法规与体系，为恢复国债交易确立了制度保证。吸取1995年“3.27”风波的教训，结合中国业的整顿和发展，有关部门1999年以来陆续出台了《交易管理暂行条例》与其相配套的《交易所管理办法》、《经纪公司管理办法》等一系列制度，使我国市场初步形成了统一的法规体系，整个市场的发展也步入了法制化、规范化的良性发展轨道。在此期间，从中央到地方，对业务的监管队伍基本形成，监管经验得到不断的积累。

　　我国市场的现状是什么样的

　　国内目前有四大交易所，上市品种已超过50种。

　　我国市场发展现状及存在问题和解决对策?

　　哈，是写论文用吧，这种题目你怎么能指望在这里得到详细答案。
大体给你一个思路吧:投资者结构不合理，公司规模普遍偏小，业务单一，服务结构雷同。
以日本为例，经纪数量严格控制，形成良性竞争，产生规模化相应，而诸多国内公司的存在导致中国在国际话语权的不足
国外经纪大多采用多层次多样化结构，也就是分工细化，发达国家市场已经形成丰富的三级监管体系，而在国内目前实质上是证监会的一级监理
业务上中国业务单一，禁止自营，国外公司大多是全能型金融公司，包括经纪，结算，基金管理，顾问，场内交易等，这导致国内公司收入来源窄小，不利于快速发展
大致先这些吧，希望对你有点帮助